a- A A+ Размер шрифта

A- A A+

Портфельный доход - это то, к чему стремится большинство людей в развитых странах мира. Собственный бизнес - дело хлопотное и сложное, требующее много сил и времени. Наличие конкуренции диктует необходимость постоянно изобретать новые продукты, методы и технологии для того, чтобы выжить. А для получения прибыли, несомненно, требуется еще больше усилий. И самое главное, вам понадобятся знания, как заставить свои деньги работать на вас.

 

  

Financial Education

                                                                                     

 ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ. ЧАСТЬ I

Банки

 

Привет, рады видеть вас в числе наших постоянных студентов! Стабильность – залог успеха в мире финансов.

В предыдущих четырех уроках мы говорили об устройстве и работе инвестиционного мира. И как вы понимаете, мы все ближе подходим к изучению практических вопросов осуществления инвестиций.

Этим уроком мы открываем новую главу нашего курса, в которой подробно рассмотрим всевозможные инвестиционные инструменты, доступные инвесторам в современном мире.

Ну и первыми среди таких инструментов, конечно же, являются банковские продукты, о которых мы и поговорим сегодня. В первую очередь речь идет о банковских депозитах, или вкладах, столь полезных и распространенных среди инвесторов. Но сначала пара слов о самом понятии «банк» и устройстве банка.

Банковская система

Банковскую систему часто называют «кровеносной системой» экономики. И не напрасно. Ведь банковская система обеспечивает денежный оборот в экономике, перемещая денежные средства из одного региона в другой, из одного сектора экономики в другой, от одного человека к другому, поддерживая тем самым круговорот денег в экономике.

Если вы сталкиваетесь с недопониманием каких-либо вопросов, то не стоит по этому поводу переживать. Мы уверены, что большая часть из них отпадет после того, как вы пройдете данный курс.

Банковские операции.

Подобно кровеносной системе в организме человека, осуществляющей необходимое для жизни кровообращение, банковская система страны обеспечивает денежное обращение и доставляет необходимые "питательные вещества" всем жизненно важным "органам" экономики.

В современном обществе банки занимаются самыми разнообразными видами операций:

  • Организация денежного оборота.
  • Организация кредитных операций.
  • Посредничество при финансировании промышленности, сельского хозяйства и других отраслей экономики.
  • Страховые операции.
  • Инвестиционные операции, например купля-продажа ценных бумаг, а в некоторых случаях посреднические сделки и управление имуществом.
  • Все активнее банки выступают в качестве консультантов, исследовательских институтов, ведущих статистику и имеющих свои подсобные предприятия.

Но в классическом понимании банк - это кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять такие операции как:

  • Привлечение во вклады денежных средств населения и организаций.
  • Размещение привлеченных средств.
  • Открытие и ведение банковских счетов для населения и организаций.
  • Осуществление расчетов по поручению населения и организаций.
  • Инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание клиентов.
  • Купля - продажа, или, простым языком, обмен иностранной валюты.
  • Привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов.

Банковские услуги, полезные инвесторам

Таким образом, банки могут оказывать своим клиентам разнообразные услуги, которые полезны инвесторам. Например, банки осуществляют:

  • Банковские платежи.
  • Денежные переводы.
  • Обмен валюты.
  • Выпуск и обслуживание пластиковых карт и дорожных чеков.
  • Аренду сейфов.
  • Кредитование.
  • Операции с драгоценными металлами в слитках и монетах.

Некоторые банки также предлагают своим клиентам услуги, обычно предоставляемые инвестиционными компаниями, например, такие как:

  • Операции с ценными бумагами.
  • Операции на валютном рынке.
  • Доверительное управление.

"Монолайнеры"

В то же время кредитным организациям, то есть банкам, запрещается заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью. Следует отметить, что в последние годы в развитых странах, прежде всего в США и странах Европы, наряду с традиционными коммерческими банками большое развитие получили так называемые специализированные разновидностей банков - такие, как ипотечные и инвестиционные банки, банки по обслуживанию кредитных карт и т.д.

Из самих названий вытекает, что подобные банки сосредотачивают свою деятельность преимущественно на определенных услугах и операциях для клиентов. Такие банки часто называют "монолайнеры", они ориентированы на определенные услуги и продукты.

Долгие годы такие банки зарабатывали сверхприбыли за счет опережающего роста определенных секторов, рынка недвижимости, инвестиционных операций. Однако последний ипотечный и финансовый кризис 2007-2008 годов показал, что такие банки наиболее уязвимы в период кризиса, в то время как устойчивость общих коммерческих банков выше за счет более широкого спектра оказываемых услуг и более разнообразной клиентской базы.

Как работают банки

Банки призваны работать с деньгами, кто бы сомневался! Конечно же, банки являются сугубо коммерческими организациями и нацелены на получение прибыли, и в то же время надо признать, что банки помогают получить доход и своим клиентам.

Таким образом, все многообразные банковские операции и сделки можно разделить на три основные группы в зависимости от их содержания и ресурсов, задействованных при их осуществлении:

  • Пассивные операции – операции, с помощью которых банки собирают и привлекают ресурсы.
  • Активные операции – операции банка по размещению или инвестициям привлеченных и собственных средств с целью получения дохода.
  • Комиссионно-посреднические операции – операции, выполняемые банками по поручению клиентов, за их счет и за определенную плату.

Ну а теперь самое время перейти к основному банковскому продукту – банковскому депозиту, или вкладу.

Банковские депозиты

Наверное, самый простой способ заставить ваши средства приносить вам дополнительный доход – это отнести их в надежный банк и положить на депозит под определенные проценты, причем заметим – гарантированные проценты.

Очевидным недостатком этого способа инвестиций является низкая доходность банковских депозитов. К сожалению, чаще всего доходность банковских депозитов находится ниже текущих уровней инфляции. Значит ли это, что не нужно пользоваться депозитами? Конечно, не значит.

Во-первых, как вы знаете из наших предыдущих уроков, всегда имеет смысл держать некоторую часть денежных средств в «консервативных» инвестициях – в качестве страховки. Важность наличия у любого инвестора финансового резерва, предназначенного для преодоления внезапных трудностей в жизни и для покрытия незапланированных крупных приобретений, не стоит недооценивать – проверено временем. Так вот, одним из идеальных инструментов размещения такого резерва и являются вклады, или депозиты, в надежных банках. Ведь депозиты – это надежный и ликвидный инструмент.

Во-вторых, в нелегкие времена кризиса и обвалов на рынках депозиты могут хорошо послужить инвесторам. Когда многие рынки будут падать, депозиты будут приносить пусть небольшой, но зато стабильный и гарантированный процент доходности.

Банковский депозит – вклад денежных средств в банк на определенный срок от имени физического или юридического лица, которому за это начисляются заранее известные проценты. Это, пожалуй, самый надежный способ увеличения своих средств, но при этом не стоит забывать, что он низкодоходный.

Депозиты банков работают следующим образом. По договору банковского вклада банк принимает поступившую от вкладчика денежную сумму, или вклад, и использует ее для коммерческой деятельности, например для инвестирования или кредитования. При этом по договору банк обязуется возвратить сумму вклада и выплатить проценты на нее на условиях, описанных в договоре.

Депозиты Виды депозитов.

Депозиты делятся на два вида:

  • Депозиты до востребования - это депозиты без указания срока хранения, которые возвращаются по первому требованию вкладчика.
  • Срочные депозиты - это депозиты под проценты, внесенные на определенный срок, по истечении которого их необходимо изъть.

Депозиты до востребования.

Стоит отметить, что обычные проценты по депозитам до востребования очень низкие, а иногда не начисляются вообще. Срочные депозиты имеют меньшую ликвидность, но приносят вкладчику более высокий доход.

Депозит до востребования - это фактически текущий счет инвестора в банке. То есть это вклад без указания срока хранения, который возвращается по первому требованию вкладчика. Ставки депозитов до востребования гораздо ниже рыночных, но зато такие вклады исключительно надежны.

Депозиты до востребования предназначены, главным образом, для осуществления текущих расчетов, которые производятся владельцем счета, причем в различных формах: либо наличными деньгами, либо чеками, либо переводом. Открытие такого счета означает одновременно, что клиент передает банку техническое ведение своих платежных операций.

Срочные депозиты.

Срочные депозиты - это депозит, представляющий собой вклад, внесенный на определенный срок и по истечении этого срока изымаемый из банка. Проценты депозита срочного всегда выше, чем проценты депозита до востребования.

Обычно по вкладу с большим сроком выплачивается и более высокий процент. Однако, если коммерческие банки ожидают в ближайшем будущем снижения учетной ставки, то изменяется их депозитная политика: процент по вкладам с более длительными сроками может устанавливаться на уровне ставок по депозитам с короткими сроками.

Отличия банковских депозитов

Банковские депозиты также могут отличаться друг от друга: 

  • Валютой вклада.
  • Сроком хранения денежных средств, для срочных депозитов.
  • Процентными ставками.
  • Условиями начисления процентов.
  • Размерами штрафов за нарушение договора, например за снятие денег со счета до истечения оговоренного срока.

Особые условия депозитов

Следует отметить, что во многих странах существуют срочные депозиты с особыми условиями, которые предоставляют вкладчикам дополнительные полезные возможности, например, такие как:

  • Вклады с возможностью дополнительных взносов и частичного изъятия. Вклады подразумевают возможность в течения срока действия договора на определенных условиях внести дополнительные средства на счет или частично снять средства со счета с сохранением процентов по основной части вклада.
  • Вклады с автоматической пролонгацией договора. Договор по таким вкладам подразумевает автоматическое продление срока депозита на первоначально установленный срок, в случае если клиент не забирает деньги из банка по окончании первого срока.
  • Мультивалютные вклады. Банк открывает вкладчику счета в нескольких валютах одновременно или попеременно. Например, вкладчик вносит первоначальный депозит на один из счетов в выбранной им валюте и в течение срока действия договора может конвертировать средства в другую валюту по своему усмотрению. Таким образом, вкладчик получает возможность оперативно реагировать на изменение ситуации на валютном рынке, не теряя при этом проценты по вкладу. Или теряя их при совершении несвоевременного обмена.

 

Прежде чем отнести деньги на хранение в банк, инвесторам следует потратить время на анализ условий различных вкладов, чтобы выяснить, какой вид вклада окажется наиболее удобным и выгодным. Но прежде вернитесь к предыдущему уроку, в котором мы давали вам рекомендации по подбору партнеров в инвестиционном мире. Так вот, банк – как раз такой партнер.

Условия начисления процентов

Для начисления процентов по банковским вкладам обычно применяется одна из двух формул:

  • Формула простых процентов.
  • Формула сложных процентов – те самые сложные проценты, которые мы рассматривали ранее.

Обычно проценты на сумму банковского вклада начисляются со дня, следующего за днем ее поступления в банк, до дня ее возврата вкладчику. Проценты могут начисляться в конце срока вклада или периодически до окончания срока вклада, к примеру раз в месяц.

Начисленные проценты могут прибавляться к сумме вклада, и при следующем начислении они будут начисляться уже на всю сумму вклада с учетом ранее начисленных процентов. Это явление в банковских кругах носит название «капитализация процентов». В итоге доход по вкладу с капитализацией будет выше, чем по вкладу без капитализации с аналогичной процентной ставкой. В банковской терминологии, капитализация процентов и представляет собой уже изученные нами сложные проценты.

По некоторым вкладам начисляемые проценты могут не капитализироваться, то есть не причисляться к основной сумме вклада, а сразу выплачиваться, например, на карточный счет или на счет до востребования. В этом случае сумма вклада увеличиваться не будет и итоговый доход по вкладу останется «стандартным», однако вкладчик сможет до окончания срока вклада получать постоянный доход в виде процентов.

Кстати, вклады с капитализацией/выплатой процентов до конца срока менее выгодны для банка, поэтому процентные ставки по ним обычно ниже.

Процентная ставка по вкладу – это ставка, определяющая вознаграждение, которое получает клиент за размещение своих средств во вклад. Под процентной ставкой обычно подразумевается годовая процентная ставка. Банк вправе изменять размер процентной ставки по вкладам до востребования, в том числе в сторону уменьшения. А вот процентная ставка по срочному вкладу обычно не может быть уменьшена банком в одностороннем порядке.

При сравнении ставок желательно обращать внимание на то, происходит ли капитализация процентов по вкладам, и если да, то с какой периодичностью. При прочих равных условиях вклады с капитализацией окажутся выгоднее.

Вклады в драгоценных металлах

Отдельно стоит упомянуть счета в драгоценных металлах. В качестве валюты такого счета используются драгоценные металлы, как правило, золото, реже серебро, платина, палладий. Говоря точнее, такие вклады принимаются в национальных валютах, при этом сумма вклада пересчитывается на определенное количество, вес того или иного металла. В дальнейшем судьба такого вклада в основном зависит от поведения металла, к которому привязан вклад.

Металл растет в цене – вклад тоже растет, падает – то же самое происходит и с денежными средствами, размещенными на вкладе.

Банковские счета в драгоценных металлах во многих странах называют металлическими счетами, поскольку они не привязаны к конкретным слиткам. Счета ведутся в граммах металла. Вкладчик может получить дополнительный доход при росте стоимости того или иного металла или убыток при падении его стоимости.

Пара слов о структурированных депозитах

Структурированные депозиты получили большое распространение в странах с развитой банковской системой. Они позволяют вкладчикам гарантировать сохранность основной суммы вклада, а также при удачном раскладе могут принести дополнительный доход, значительно превышающий доход по обычным депозитам.

Системы страхования вкладов

В развитых странах сложилась практика страхования банковских вкладов, при которой средства, размещенные на депозитах, страхуются от любых внезапных неприятностей, способных произойти с банками, в том числе и от банкротств. Именно поэтому деньги, размещенные на депозитах, становятся защищенными, их возвратность гарантирована, что делает этот инструмент очень надежным.

Во многих странах в системе страхования вкладов гарантом выступает государство, которое через подконтрольные корпорации или агентства гарантирует возврат денег с банковских депозитов при любых обстоятельствах.

Например, в США подобную функцию выполняет Федеральная корпорация страхования депозитов (Federal Deposit Insurance Corporation – FDIC), а для страхования вкладов физических лиц в специализированных сберегательных учреждениях – Федеральная корпорация страхования вкладов в ссудо-сберегательных ассоциациях (Federal Savings and Loan Insurance Corporation – FSLIC). А в других странах, например в Германии, вопросами страхования вкладов занимаются банковские союзы.

Использование инструмента в инвестиционном портфеле

Банковский депозит – простейший инвестиционный инструмент. Его основное преимущество – гарантированный доход; его недостаток заключается в том, что обычно доход находится ниже уровня инфляции.

В сочетании с другими инструментами банковский депозит может принести неоценимую пользу активам любого инвестора. Взгляните на раздел о структурированных депозитах – и вам все станет ясно.

Банковский депозит хорош для коротких сроков, когда мы инвестируем деньги на период от трех месяцев до нескольких лет. Или для получения постоянного дохода на уже имеющийся капитал.

Через несколько месяцев, когда вы будете изучать различные стратегии инвестирования, вам предстоит узнать многое о том, как использовать этот интересный и простой инструмент.
 

Банки

Развивайся, Богатей вместе с www.system21.ws Финансовое образование Развивайся Богатей