a- A A+ Размер шрифта

A- A A+

.

 wowapp

 

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ И ОСНОВЫ ИНТЕРНЕТ-ТРЕЙДИНГА. ЧАСТЬ VI

Интернет трейдинг

Привет! Многолетний опыт инвесторов позволил разработать большое количество технических индикаторов, многие из которых надежно указывают лучшие моменты для покупки и продажи. В этой части мы с вами будем рассматривать последний раздел технического анализа – компьютерный анализ.

Поскольку вы уже умеете определять тренды и знаете методы работы с восходящим, нисходящим и боковым трендами, а также разбираетесь в графических фигурах, то компьютерный анализ – это тот последний штрих, без которого наш курс будет неполным. Компьютерный анализ – это один из ключевых разделов технического анализа, поскольку именно на основании него разрабатывается множество торговых стратегий.

Использование технических индикаторов позволяет избежать субъективной оценки происходящего на рынке. Без помощи четких показаний индикаторов инвестор часто видит то, что хочет видеть, а не то, что происходит в данный момент на самом деле.


Компьютерный анализ – это способ анализа рынка, при котором данные обрабатываются с помощью компьютера. Вы уже знаете, что инвесторы и аналитики – очень ленивые люди, вот они и придумали компьютерный анализ, но только для того, чтобы поменьше напрягаться самим. Сегодня мы познакомимся с этими чудесными инструментами анализа рынка.

Индикаторов компьютерного анализа существует великое множество. Как вы догадываетесь, изобрести свой индикатор – это круто. Так что, если кто-то еще не успел создать свой собственный инвестиционный фонд, приобрести часть страховой компании или раскрутить финансовую пирамиду где-нибудь в оффшорах, то может смело создавать и описывать свой собственный компьютерный индикатор.

В настоящее время в литературе описано и изучено порядка 13 000 компьютерных индикаторов, причем постоянно появляются новые. Но, к счастью, все компьютерные индикаторы делятся на четыре класса, и свойства индикаторов внутри класса очень похожи. Поэтому достаточно понять логику работы одного индикатора внутри класса, и вы поймете достоинства и недостатки остальных индикаторов этого типа.

  1. Трендовые (или тренд-следящие) индикаторы – тем или иным способом показывают направление тренда.
  2. Осцилляторы – отслеживают колебания цены, не видят трендов.
  3. Индикаторы волатильности – реагируют на изменчивость изменения цены, то есть реагируют на размах колебания цены. Одна из стратегий использования индикаторов волатильности основана на том, что перед сильными движениями цены волатильность рынка возрастает.
  4. Прочие – индикаторы, которые не подходят ни под один из первых трех типов. Яркий пример индикаторов такого типа – это индикатор объема торгов. Объем торгов измеряется в деньгах, поэтому не входит ни в одну из предыдущих категорий. К этому типу индикаторов относятся и индикаторы настроения – когда агентства обзванивают аналитиков и спрашивают о том, что, по их мнению, будет происходить на рынке.

Но не пугайтесь, в нашем уроке мы рассмотрим только первые два вида индикаторов.

Трендовые индикаторы

Трендовые индикаторы подразумевают работу в направлении действующей тенденции и обычно мало полезны на боковых трендах. Они помогают предугадать появление новой тенденции или определить характер новой тенденции после ее возникновения как можно раньше.

Наиболее распространенным трендовым индикатором, который зарекомендовал себя на практике, является скользящая средняя, которая по сути своей представляет среднюю цену на актив, рассчитанную за определенный период времени. Несмотря на простоту – это один из эффективнейших индикаторов рынка.

Скользящие средние

Скользящие средние (Moving average) – это индикаторы следования за трендом в самом чистом виде. Их функция – определять направление тренда, а затем сглаживать или глушить его случайные колебания, то есть убирать так называемый «ценовой шум».

В зависимости от типа скольжения средние отличаются друг от друга, потому что все усредняют цены по-разному. Конечно же, каждый стремится усреднить в свою сторону.

Виды скользящих средних

Простая скользящая средняя

Простая скользящая средняя (Simple Moving Average) - это самый простой индикатор из всех, которые используются в техническом анализе. В литературе всречается много критики по поводу того, что это слишком простой индикатор. Но, несмотря на все недовольства, он до сих пор является самым распространенным и самым надежным. Наносится на график цены обычно сплошной линией.

Основным недостатком этого индикатора принято  считать то, что при расчете учитываются не все цены, ктоме того, каждому значению цены присваивается одинаковая важность. Но ведь согласитесь, что та цена, которая была неделю назад, уже менее важна, чем та, что сегодня или вчера!

При рассмотрении скользящей средней всегда рассматривают ее "чувствительность", то есть скорость реакции индикатора на последнее изменение цены. Так вот, скользящая средняя обладает низкой чувствительностью по сравнению с остальными видами - это дает хорошую фильтрацию ложных сигналов, но в ущерб хорошей цене для входа в позицию.

Линейно-взвешенная скользящая средняя

Линейно-взвешенная скользящая средняя (Linear - Weighted Moving Average) - это чуть более сложный индикатор, чем простая скользящая средняя. Разница между ними небольшая: в расчете этой скользящей каждому значению цены присваивается определенная важность, которую называют "весом". В зависимости от того, как давно эта цена была. Соответственно, чем дальше в историю, тем вес меньше, в итоге получается простая скользящая средняя, но уже с учетом того, что последние цены более важны, чем старые. Но и у этой скользящей средней остается свой недостаток - она так же, как и простая, рассчитывается за фиксированный промежуток времени. На графике она обозначается штрих-пунктирной линией. Имеет среднюю чувствительность.

Экспоненциальная скользящая средняя

Экспоненциальная скользящая средняя (Exponential Moving Average) является достаточно сложной в расчетах, и в ней решены обе проблемы простой скользящей средней. Она берет в расчет все цены, которые есть на графике, и присваивает важность последним. Имеет самую высокую "чувствительность", что дает много ложных сигналов, но частенько цены входа в позицию получаются наилучшие. На графике обозначается пунктирной линией.

Сглаженная скользящая средняя

Сглаженная скользящая средняя (Smoothed Moving Average) - самая сложная в расчетах скользящая средняя, обладающая очень низкой "чувствительностью". Рассчитывается с использованием всех цен, которые есть на графике. Эта скользящая средняя редко используется и только на тех графиках, где очень большая амплитуда колебаний цены, для того, чтобы сгладить все эти ложные движения. На графике обозначается точечной линией.

Методы использования скользящих средних

Этот индикатор настолько простой и легко модифицирующийся, что существует огромное количество методов его анализа. Мы рассмотрим самые эффективные, которые зарекомендовали себя на практике.

Использование одной скользящей средней

Давайте посмотрим на график.

Если цена закрытия бара (свечки) фиксируется выше скользящей средней и график цены пробивает скользящую среднюю снизу вверх, – это расценивается как сигнал на открытие позиции, в данном случае покупка.

Как только график цены пробьет скользящую среднюю в обратном направлении, то есть сверху вниз, и цена закрытия бара (свечки) окажется ниже скользящей, то сделку на покупку необходимо закрыть, при этом поступает обратный сигнал, то есть на продажу. И так далее до бесконечности.

Это самый простой метод использования скользящей средней. В нем есть только один большой недостаток – постоянное присутствие на рынке, то есть, как только закрываете одну позицию, сразу появляется сигнал на открытие другой.

Какая же скользящая средняя лучше? Отличия между ними настолько малы, что многие аналитики считают этот вопрос неуместным.

Основной недостаток скользящей средней заключается в том, что, так или иначе, часть сигналов, подаваемых ею, будет ложным, а, следовательно, часть сделок будет убыточными.

Чтобы избавиться от этого недостатка, были разработаны так называемые фильтры. Давайте их рассмотрим.

Фильтры

1 - Фильтр: Позиция открывается только тогда, когда и цена закрытия и цена открытия окажутся выше или ниже скользящей средней, а закрывается, когда только цена закрытия бара (свечки) окажется за скользящей средней.

forex-internet-trading

2 - Фильтр: Позиция открывается при определенном продвижении цены от скользящей средней на фиксированное количество пунктов и закрывается при обратном движении на определенное количество пунктов.

forex-internet-trading

3 - Фильтр: Кроме того, можно использовать метод процентных конвертеров (Envelopes), который также является стандартной опцией в любой мало - мальски профессиональной программе трейдинга. Он представляет из себя параллельные линии к скользящей средней, расположенные на определенном расстоянии, выраженном в процентах, по обе стороны скользящей средней. Чтобы появился сигнал к покупке, цены должны закрыться не только выше линии средней, но также выше верхней кривой конвертера, для продажи - ниже нижней линии. Основная линия при этом служит защитным уровнем, при ее пересечении длинные позиции следует закрыть. Между верхней линией конвертера и самой средней, и между нижней линией и самой средней образуется буферная зона - сигналы, появившиесямежду этими двумя линиями, в расчет не берутся.

forex-internet-trading

Иногда инвесторам становится скучно работать с одной единственной скользящей средней и тогда они забавы ради используют две скользящие средние. Это, конечно, шутка. На самом деле две скользящие средние с разными периодами очень полезны. Сейчас мы познакомимся с методом их использования.

Использование двух скользящих средних

Строятся две средние разных временных периодов, но одинакового метода построения. Ту скользящую, у которой период будет меньше, называют «быстрой», а ту, у которой больше, называют «медленной». Сигнал на покупку появляется, когда «быстрая» скользящая пересекает «медленную» снизу вверх. Закрываем позицию, когда «быстрая» пересечет «медленную» сверху вниз, и тут же получаем сигнал на открытие позиции на продажу, и так далее до бесконечности.

forex-internet-trading 

Вот видите, каким полезным индикатором может быть скользящая средняя. Поверьте, все эти методы очень просты в использовании, достаточно лишь немного потренироваться.

Итак, какие же итоги мы можем подвести по данному разделу урока?

Достоинства трендовых индикаторов заключаются в том, что они видят тренд, нечувствительны к ошибкам в периоде и дают конкретные сигналы к покупке или продаже.

Основным недостатком данного вида индикаторов является то, что они запаздывают и дают некорректные сигналы в периоды боковой тенденции на рынке.

Трендовые индикаторы – это антипод осцилляторов. Когда хорошо для одних – плохо для других, и наоборот. И сейчас мы посмотрим почему.

Осцилляторы

Осцилляторы – это индикаторы колебаний, они наиболее эффективны во время боковой тенденции на рынке. Изучение осцилляторов – достаточно кропотливый процесс, поэтому мы изучим лишь общие сигналы, которые могут подавать осцилляторы аналитику.

Какие сигналы могут подавать осцилляторы? Эффективность их использования не ограничивается только боковым трендом. Во время господствования на рынке явно выраженной тенденции осцилляторы способны предсказывать кратковременные критические периоды – так называемые состояния перекупленности (overbought) и перепроданности (oversold).

Как это происходит? Как правило, осцилляторы изображаются внизу графика и имеют шкалу. Посмотрите на рисунок.

forex-internet-trading

Как только осциллятор попадает в нижнюю зону шкалы, в нашем случае стремится к нулю, это свидетельствует о перепроданности на рынке. Соответственно, если осциллятор находится в верхней части шкалы, в нашем случае ближе к отметке «100», – это говорит о перекупленности. Запомните это правило.

Понятие «перекупленность» (overbought) – КРИВАЯ ОСЦИЛЛЯТОРА НАХОДИТСЯ ОКОЛО ВЕРХНЕЙ

ГРАНИЦЫ Понятие «перепроданность» (oversold) – КРИВАЯ ОСЦИЛЛЯТОРА НАХОДИТСЯ ОКОЛО НИЖНЕЙ ГРАНИЦЫ

Соответственно, разворот осциллятора вверх или вниз расценивается аналитиками как сигнал к покупке или продаже в зависимости от того, куда осциллятор разворачивается. Если снизу вверх – это сигнал к покупке, сверху вниз – к продаже.

Надежность осцилляторов не постоянна. Иногда повышается, иногда понижается. Например, в момент зарождения тенденции осцилляторы малоэффективны и даже могут привести к убыткам, а вот к исходу тенденции – наоборот, результаты этого индикатора могут оказаться в высшей степени достоверными.

Кроме того, на ярко выраженном восходящем или нисходящем тренде сигналы осцилляторов недостоверны, потому что осциллятор попадает в зону перекупленности либо перепроданности и не может покинуть эту зону под воздействием тренда. Поэтому в такой ситуации сигналы осцилляторов становятся недостоверными.

Осциллятор вторичен – его следует рассматривать всего лишь как дополнительный инструмент анализа рыночной динамики по отношению к главному индикатору – основной тенденции.

Два наиболее важных случая использования осциллятора

  1. Показатели осциллятора наиболее значимы, когда они достигают предельных значений. Рынок считают перекупленным, когда кривая осциллятора находится возле верхней границы, а перепроданным, когда она приближается к нижней границе. И в том, и в другом случае осциллятор показывает, что тенденция затянулась и, следовательно, ослабла.
  2. Серьезным предупреждением является также расхождение между осциллятором и динамикой цен, когда осциллятор находится в критической области.

Пересечение нулевой линии также может служить важным сигналом к действию, если направление совпадает с направлением ценовой тенденции.

Одним из наиболее используемых и важных явлений при интерпретации осциллятора является дивергенция.

Дивергенция (divergence) – это расхождение линий, соединяющих цены максимумов или минимумов на графике и соответствующие локальные точки на осцилляторе.

Если в ходе восходящего тренда на ценовом графике наблюдается новый максимум, лежащий выше предыдущего, а на графике осциллятора нового максимума нет или он расположен ниже предыдущего, то это сигнал к возможному завершению тренда. Данный сигнал называют «медвежьим» расхождением, или дивергенцией.

forex-internet-trading

Внимательно рассмотрите рисунок внизу, это очень наглядный пример. Так, в правой части мы видим, как линия тренда фактически дублируется осциллятором. Тренд – вниз, осциллятор за ним.

forex-internet-trading

Схождение (convergence) – это схождение линий, соединяющих цены максимумов или минимумов на графике и соответствующие локальные точки на индикаторе.

Если в ходе нисходящего тренда на ценовом графике наблюдается новый минимум, лежащий ниже предыдущего, а на графике осциллятора нового минимума нет или он расположен выше предыдущего, то это также сигнал к возможному завершению тренда. Данный сигнал называют «бычьим схождением», или конвергенцией.

forex-internet-trading

Посмотрим, как это выглядит на графике.

forex-internet-trading

Как вы уже заметили, конвергенция и дивергенция являются сигналом к изменению тренда. А теперь давайте рассмотрим, как работают осцилляторы на примере одного из самых известных осцилляторов – индексе товарного канала (Commodity Channel Index (CCI). Индикатор CCI колеблется выше и ниже нулевой отметки. Процент значений CCI, которые находятся между +100 и -100, будет зависеть от количества периодов, использованных для его построения. Более короткий (с меньшим количеством периодов) индикатор CCI будет более волатильным, и меньше его значений будет попадать в диапазон между +100 и -100. Соответственно, чем больше периодов будет использовано для расчета CCI, тем больше процентов значений индикатора будет находиться между +100 и -100.

forex-internet-trading

CCI является достаточно разносторонним индикатором, способным создавать большой спектр сигналов на покупку и продажу. Инвесторы используют CCI для определения разворотных ценовых точек, экстремумов на графике цены и силы тренда. Как и большинство индикаторов CCI должен использоваться с подтверждениями от других техник.

Использование индикатора CCI

Рекомендации по работе с индексом товарного канала раньше касались только движений, которые выходят выше +100 и ниже -100. Они расценивались как сигналы к покупке и продаже. Поскольку от 70 до 80 % времени значения CCI находятся между уровнями +100 и -100, сигналы на покупку и продажу будут появляться лишь в 20-30 % времени работы рынка. Когда индикатор CCI пересекает +100 снизу вверх, считается, что актив входит в сильный восходящий тренд, и подается сигнал на покупку. Позиция закрывается по обратному сигналу, когда CCI падает ниже +100.

Когда CCI пересекает -100 сверху вниз, считается, что валютная пара уходит в сильный нисходящий тренд, и подается сигнал на продажу. Позиция закрывается, когда CCI обратно пересекает свой уровень -100.

  1. CCI используется и для определения разворотных точек и для определения уровней перекупленности и перепроданности рынка. Считается, что актив перепродан, если CCI падает ниже -100, и перекуплен, если он вырастает выше +100. После того, как индикатор CCI вошел в зону перепроданности (ниже -100), сигнал на покупку возникает при пересечении уровня -100 в обратном направлении (снизу вверх). Когда CCI находится в зоне перекупленности (выше +100), сигнал на продажу возникает, если CCI пересекает уровень +100 в обратном направлении (сверху вниз).
  2. Как и на большинстве осцилляторов, на CCI используется анализ дивергенций, который усиливает торговый сигнал. Положительная дивергенция ниже -100 (то есть два последовательных минимума на CCI, когда второй минимум выше первого на индикаторе, но ниже первого на графике цен) увеличивают силу сигнала при пересечении ценой уровня -100 снизу вверх. Негативная дивергенция выше уровня +100 (то есть два последовательных максимума на индикаторе выше +100, когда второй максимум ниже первого на индикаторе, но выше на ценовом графике) увеличивают силу сигнала, подаваемого при пересечении CCI уровня +100 сверху вниз.
  3. Пробитие линий тренда, образовавшихся на самом индикаторе, тоже может расцениваться как сигнал входа или выхода из позиции. Трендовые линии могут быть нарисованы путем соединения последовательных максимумов или минимумов. На уровне перепроданности (ниже -100) пробитие такой трендовой линии вверх считается сигналом к росту рынка и, наоборот, на уровнях перекупленности (выше +100) пробитие трендовой линии вниз может быть расценено как сигнал на продажу.

CCI создан для циклических рынков и хорошо работает только тогда, когда рынок действительно подвержен достаточно постоянным циклам.

Итак, осцилляторы хорошо работают в боковом тренде, показывают возможный разворот тренда, но если индикатор «зажат» в какой-либо шкале, то при сильном тренде он подает ложные сигналы, «залипает».

Вот мы с вами и разобрали основы компьютерного анализа, теперь дело за практикой. Но прежде чем вы к ней приступите, хотим дать вам несколько советов.

  • Не пытайтесь найти уникальный индикатор, который работал бы одинаково в любом рынке – как в трендовом, так и во флете – такого просто нет в природе. Используйте для начала те, которые мы разобрали, поскольку они себя зарекомендовали как самые продуктивные и эффективные индикаторы, проверенные временем.
  • На одном графике размещайте не более трех индикаторов.
  • Лучше использовать меньше индикаторов, но знать их плюсы, чем использовать 20 и не уловить суть сигналов ни у одного из них.
  • Научиться использовать индикаторы технического анализа можно только на практике, протестировав их на собственном опыте, а для этого надо открыть счет. Пусть для начала он будет демонстрационным, то есть на нем не будет денег. А вот как это сделать, и каким образом можно начать торговать, мы обсудим в следующем уроке.

Ну, вот и подошел к концу этот урок, и поскольку наша сегодняшняя тема тесно связана с практикой, то домашнего задания в традиционном понимании не будет. Почти не будет. Все-таки постарайтесь уделить время тренировке. Учитесь распознавать тренды, графические фигуры, анализируйте динамику цены на какой-либо актив в различных временных промежутках. Поверьте, эти навыки вам обязательно пригодятся.

forex компьютерный анализ, технический анализ