a- A A+ Размер шрифта

A- A A+

.

 wowapp

 

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ, ОСНОВЫ ИНТЕРНЕТ-ТРЕЙДИНГА. ЧАСТЬ V

Интернет трейдинг

Привет! Какие только методы не применяли аналитики, чтобы предсказать движение рынка. Существует даже методика прогнозирования движения курсов различных инструментов в зависимости от расположения планет – между прочим, основанная на математике и статистике.

И вот в один прекрасный момент стало понятно, что не все фигуры свидетельствуют о переломе тенденции, одни указывают на продолжение тенденции, а другие и вовсе ни на что не указывают. Так появились фигуры продолжения тенденции и фигуры неопределенности. Ими мы сегодня и займемся.

Вы уже знакомы с моделями разворота, которые формируются при смене направления тенденции. Но цена варьируется непрерывно, и иногда образуются модели, после которых она продолжает движение в первоначальном направлении. Каждый уважающий себя инвестор обязан эти модели знать!

Начнем с моделей продолжения тенденции. Они указывают на то, что после их завершения тенденция не изменяется. Вы уже знаете, что каждой фигуре присуща определенная форма и условия образования, кроме того, все модели могут быть объяснены с учетом особенностей психологии участников рынка, в них отражаются надежды и страхи, предположения и настроения участников.

Рассмотрим пример: предположим, курс евро медленно падает отношению к доллару. Перед заседанием Федеральной резервной системы (ФРС) появляется слух о том, что ФРС собирается понизить учетную ставку. Вот тут рынок и начинает «колбасить», потому что если ставку понизят, то евро начнет расти, а доллар падать. Цена начинает метаться, потому что кто-то выводит активы, кто-то встает в противоположные позиции, а кто-то не верит слухам и ждет новостей. И когда в результате ФРС не опускает ставку, то ситуация выглядит так: все перенервничали, евро продолжает падение, а фигура уже нарисовалась! Биржевики перекрестились, выпили валерьянки и живут дальше.

Но на рынке успешно играют лишь наблюдательные люди, поэтому весьма скоро стало очевидным, что каждый раз в подобных случаях рисуются однотипные фигуры. Увидев фигуры такого типа можно понять, что рынок «колбасит» впустую, и просто подождать, пока тенденция продолжит движение дальше. Рассмотрим общие правила для моделей этого типа.

Общие правила для моделей продолжения тенденции

Не действуйте, если не уверены

Не предпринимайте никаких действий до окончательного формирования графической модели, то есть до момента, пока вы не можете быть уверены в ее форме.

Коррекционная природа

Формирование фигур продолжения обычного происходит на фоне значительного падения оборота торгов, что подтверждает их коррекционную природу, а не разворот. Это объясняется тем, что другие участники рынка тоже изучали технический анализ и ждут появление этой фигуры.

Цель

После выхода из фигуры рынок продолжает движение в том же направлении, проходя примерно такое же расстояние, что и до начала ее формирования. Это и есть ценовой ориентир, цель.

Приблизительный ориентир

Цель следует воспринимать только как приблизительный ориентир. Часто цена либо не доходит до уровня, запланированного инвестором, либо немного преодолевает его. Это зависит от того, насколько быстро инвесторы начнут закрывать свои позиции.

Модели продолжения тенденции

Существует несколько взглядов на то, с какой точки зрения следует рассматривать эту тему. Но основа ее понимания исходит из умения видеть суть предмета, поэтому давайте вдумаемся в само название: модели продолжения тенденции.

Очевидно, что это модели, которые формируются перед тем, как тенденция продолжит развитие в прежнем направлении. Иными словами, любая модель продолжения тенденции – это всего лишь ее коррекция. Именно поэтому существует как минимум два аспекта рассмотрения этой темы:

  1. С позиций классического технического анализа, путем рассмотрения каждой модели и ее особенностей.
  2. С позиций теории волн Эллиота, путем рассмотрения всех моделей продолжения тенденции как разновидности коррекционных волн.

Тем не менее, суть остается неизменной.

Флаг, вымпел и прямоугольник считаются основными фигурами продолжения тенденции. Мы их рассмотрим в первой части нашего урока.

Флаг

Флаг (flag) – надежная модель продолжения тенденции, подающая два важных сигнала, а именно: сигнал направления последующего движения и целевые ориентиры ценового движения. Всмотритесь в рисунок. Где вы видите флаг? Есть тенденция и небольшой параллелограмм, после которого тенденция продолжает движение. Этот параллелограмм и есть флаг!

forex-internet-trading

Научное определение флага таково: модель отражает короткую фазу консолидации (т.е. объединения) после сильной и стремительной восходящей или нисходящей тенденции. Обычно зона консолидации имеет форму параллелограмма, который или наклонен против основной тенденции, или располагается в горизонтальной плоскости.

Свое название эта модель получила потому, что параллелограмм напоминает флаг, развевающийся по ветру. Древком флага (флагштоком) служит предыдущее активное направленное движение цен, а зона консолидации – его полотнищем. Границами выступают линии поддержки и сопротивления, либо параллельные друг другу, либо немного сходящиеся. После прорыва одной из линий цены продолжают движение в направлении основной тенденции, и первым целевым ориентиром этого движения является ширина полотнища – h, а вторым – высота флагштока – Н. Обе цели откладываются от точки пробития линии. Полученная точка и есть ценовой ориентир.

Рассмотрим практический пример:

Различают «бычий» и «медвежий» флаги. Эти названия отражают направление основной тенденции: при тенденции к росту флаг – «бычий», а при падении – «медвежий».

Соответственно, сигналом к открытию позиции является пробитие значимого уровня, которым может быть уровень поддержки либо сопротивления. В нашем случае это уровень сопротивления, поскольку тренд восходящий.

Вымпел

Вымпел (pennant) очень похож на флаг. Различие заключается лишь в графической форме области консолидации: в данном случае линии поддержки и сопротивления пересекаются. Фигура «вымпел» может быть похожей на модель «треугольник», но их отличие заключается во времени образования: «треугольник» формируется значительно дольше, вымпел же может «появиться» примерно за три недели, если смотреть график с периодом 1 год.

forex-internet-trading

С точки зрения психологии рынка треугольная форма вымпела указывает не только на фазу объединения, но и на недостаточную рыночную ликвидность, из-за чего колебания цены постепенно уменьшаются. Это происходит, когда у участников рынка недостаточно денег.

Прямоугольник

Прямоугольник (rectangle) – по внешнему виду напоминает флаг с небольшим флагштоком. Единственным отличием является наклон линий поддержки и сопротивления – они горизонтальны.

forex-internet-trading

Ближайший ценовой ориентир равен высоте прямоугольника, отложенной от точки прорыва границы фигуры. «Медвежий» прямоугольник является зеркальным отражением «бычьего».

Прямоугольники имеют короткий период формирования, незначительный ценовой размах и отражают паузы в сильном тренде. Они слишком слабы, чтобы надолго приостановить тенденцию и тем более развернуть ее, поэтому их следует рассматривать в качестве разновидности флага.

Модели продолжения тенденции можно рассматривать как волны коррекции в соответствии с теорией волн Эллиота, поскольку в каждой из этих фигур присутствует определенное количество волн.

Итак, мы заканчиваем с определенными моделями – разворота и продолжения тенденции – и переходим к изучению моделей неопределенности. Это модели, которые не показывают ничего определенного и неизвестно, в каком направлении после завершения этой модели пойдет тенденция.

Перед изучением этой темы мы рекомендуем вам начать заниматься практикой Дзен. Дзен – это философское направление, возникшее в Китае примерно в начале VI века, которое проповедует созерцательное, медитативное восприятие вещей. Для начала предлагаем вам следующее упражнение, которое практиковал мастер Хакудзи. Он давал своим ученикам наставления: «Твое имя – Огромные волны. Представь себе, что ты и есть эти огромные волны. Ты больше не борец, который боится. Ты – эти огромные волны, сносящие и поглощающие все на своем пути. Сможешь это представить – и будешь величайшим борцом на земле». Так что давайте действовать по аналогии: «Представьте, что вы – волны рынка, двигайтесь за ним, двигайтесь вместе с ним, и вы узнаете, куда они пойдут дальше».

Конечно же, это шутка, но в ней есть доля правды: ведь модели неопределенности требуют еще большего терпения, чем все предыдущие.

Модели неопределенности

Важнейшей особенностью моделей неопределенности является то, что при окончании их формирования цена может направиться как вверх, так и вниз. К моделям неопределенности относятся горизонтальные треугольники всех видов и бриллиант (ромб) – фигура, состоящая из двух треугольников.

Как вы уже поняли, терпение – одно из первостепенных качеств инвестора, потому что при работе с данными моделями необходимо дождаться пробоя одной из границ фигуры. Только после этого можно делать выводы о дальнейшем направлении движения цены.

Треугольники

Треугольники (triangles) – наиболее часто встречающиеся фигуры. Их возникновение обусловлено неопределенностью дальнейших перспектив стоимости того или иного инструмента, что вынуждает покупателей и продавцов сокращать операции на рынке в ожидании новостей, способных пролить свет на будущее актива.

В треугольниках происходят ценовые движения с постепенно уменьшающейся амплитудой колебаний. А с выходом важных новостей накопленная энергия высвобождается, что приводит к резкому росту или падению цен.

Если неопределенность все возрастает, то рано или поздно покупатели или продавцы берут верх, и начинается устойчивое движение цены в соответствующем направлении.

В зависимости от взаимного расположения линий поддержки и сопротивления выделяют четыре типа треугольников:

  • симметричный (symmetrical);
  • восходящий (ascending);
  • нисходящий (descending);
  • расширяющийся (expanding).

Направление пробоя треугольника является более важным сигналом, чем то, к какому типу этот треугольник относится. Соответственно, позиция открывается в ту сторону, в которую произошел пробой.

Вот основные виды треугольников по Эллиоту.

Согласно теории Эллиота, треугольники обычно появляются на четвертой волне, предшествуя последнему движению в направлении основной тенденции.

На рисунке изображены примеры всех четырех разновидностей модели для тенденций роста и падения. А теперь давайте оставим теорию для теоретиков и обратимся к сути. Нам важны только две вещи: в какую сторону цена пробьет треугольник и насколько она продолжит свое движение.

Рассмотрим практический пример. На фоне нисходящей тенденции формируется треугольник. Чтобы получить ответ на первый вопрос, вам следует дождаться прорыва линии тренда в соответствующем направлении; ответ на второй вопрос узнать еще проще: достаточно отложить ширину основания треугольника в направлении пробития линии – это и есть ценовой ориентир.

forex-internet-trading

Стратегия инвестора оправдалась, и он закрыл сделку с прибылью, а это самое главное!

Бриллиант

Эта модель по очертаниям похожа на простой ромб, хоть ей и придумали столь поэтичное название. Ценовые движения в рамках этой формации ограничены двумя парами почти параллельных линий поддержки и сопротивления.

forex-internet-trading

После прорыва границы модели происходит резкое движение цены, как минимум, к ее вершине или основанию. Дальней целью изменения цены является высота «бриллианта» – Н, отложенная от точки пробития линии поддержки или сопротивления. Но наиболее вероятной целью будут уровни минимума или максимума фигуры.

Итак, мы разобрались со всеми наиболее известными моделями технического анализа, и теперь вы знаете два раздела этой большой темы: анализ тенденции и графический анализ. Осталось сделать домашнюю работу – и можно переходить к третьему, заключительному разделу, – компьютерному анализу!

технический анализ, основы интернет трейдинга