a- A A+ Размер шрифта

A- A A+

.

 wowapp

 

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ОСНОВЫ ИНТЕРНЕТ-ТРЕЙДИНГА. ЧАСТЬ III

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ОСНОВЫ ИНТЕРНЕТ-ТРЕЙДИНГА. ЧАСТЬ III

Привет! На прошлом занятии мы очень много говорили о тенденции и ее развитии, строили тренды, каналы и разбирались с разными методами торговли в каналах. Сегодня вам придется вспомнить уровни поддержки и сопротивления, потому что урок посвящен методам выявления коррекции. Мы рассмотрим метод процентных коррекций, разберем теорию Эллиота и коэффициенты Фибоначчи.

Как и полагается в серьезных школах, начнем наш урок с проблемного вопроса: «Что происходит с ценой после того, как она пробьет уровень поддержки или сопротивления?» Ага, задумались! Все просто – она идет либо вверх, либо вниз. Следовательно, тренд либо изменится, либо продолжится. И вот тут мы вплотную подходим к понятию «коррекции».

Коррекция – одна из ключевых тем в техническом анализе. Очень часто неопытные инвесторы путают коррекцию с разворотом тренда и в панике допускают огромное количество ошибок, что в свою очередь приводит к большим финансовым потерям.

Как уже упоминалось, не вовремя распознанная коррекция представляет опасность, поскольку она принимается инвесторами за разворот. Все усложняется еще и тем, что в настоящее время не существует единой однозначной теории определения этой самой коррекции, и каждый инвестор выбирает собственный метод, проверив его на практике. Поэтому мы рассмотрим несколько основных методов и начнем с процентной коррекции.

Процентные отношения длины коррекции

Во всех предыдущих примерах восходящих и нисходящих тенденций не раз наглядно демонстрировалось, что развитие тенденции происходит зигзагообразно, то есть после определенного движения рынка непременно происходит частичная корректировка, после которой цены возобновляют свое развитие в прежнем направлении. Подобные движения цен в направлении, противоположном господствующей тенденции, можно описать и в какой-то мере предсказать с помощью процентных соотношений. Наиболее широко известно правило 50%-й коррекции.

Допустим, рынок идет вверх, цены поднимаются с отметки 100 до отметки 200. Часто последующий спад может составить около 50%, то есть цены опустятся на отметку 150, после чего их рост продолжится. Такая закономерность общеизвестна, она часто имеет место на рынках. Это процентное отношение длины коррекции верно для любой тенденции: основной, промежуточной и малой.

Кроме правила 50%-й коррекции, которое даже правилом-то трудно назвать, ибо это скорее закономерность, существуют еще минимальные и максимальные процентные параметры, признаваемые большинством аналитиков, – коррекция на 1/3 и на 2/3. Другими словами, ценовая тенденция условно делится на три части. Как правило, минимальная коррекция составляет 33%, а максимальная – 66%. Это означает, что если тенденция сильная, коррекция будет составлять приблизительно одну треть предшествующего движения рынка. Эта информация чрезвычайно важна по целому ряду причин. Если трейдер намерен покупать по цене ниже рыночной, то он должен отметить на графике 33%–50%-ую зону коррекции и именно в таких рамках планировать свои возможности купить тот или иной актив.

Максимальная коррекция обычно составляет 66%. Именно этот уровень всегда является наиболее критическим. Если предыдущая тенденция сохраняется, то коррекция, или поправка, составит не более двух третей предшествующего движения цен. Тогда этот уровень становится зоной покупки с низким риском при тенденции к повышению или зоной продажи при тенденции к понижению. Если же возвратное движение цен превышает 66%, то, скорее всего мы уже имеем дело не с коррекцией, а с переломом тенденции. В таких случаях возвратное движение может составлять все 100% от предыдущей тенденции.

technical-analysis-forex-courses

Обратите внимание, что процентные отношения длины коррекции – 50%, 33% и 66% – взяты из теории Доу.

Теорию процентных коррекций можно считать современным следствием математических изысканий древних, поэтому давайте заглянем глубже и познакомимся с тем, что же они говорили по этому поводу.

Начнем, пожалуй, с отцов-основателей. Первым математиком, который создал свою теорию, был Эллиот. Считают, что он придумал ее, когда сидел на побережье и медитировал, наблюдая за волнами. Ему пришло в голову, что все в этом мире имеет волновую природу. Вот видите – кому яблоки, кому волны. Хотя, если задуматься, то ведь свет, звук, даже вещество, если долго делить его на составные части, имеет волновую природу. Значит, движение цены – не исключение. Органично вписывается теория, не правда ли?

Волны Эллиота

Часто теория волн Эллиота кажется пугающе сложной для тех, кто только начинает изучать технический анализ. На самом деле в ее основе лежат принципы, которые вряд ли можно назвать особо сложными. Очень скоро вы увидите, что основные ее положения кажутся очень знакомыми. Дело в том, что они во многом совпадают с классическими методами графического анализа. Тем не менее, Эллиот в своей концепции выходит далеко за пределы традиционного технического анализа. Его учение позволяет увидеть полную перспективу движения рынка, объяснить, как и почему формируются определенные графические модели, и что они означают. Вооружившись теорией волн, вы сможете с легкостью определить, в какой именно точке своего цикла находится рынок.

Эта теория зиждется на трех китах, с которых мы и начнем. Да, и не забывайте про визуализацию движения рынка! Итак, тремя китами теории волн Эллиота являются три понятия: модель, соотношение и время (приведены в порядке важности).

Киты теории - Эллиота

Кит первый - МОДЕЛЬ: Этот кит является краеугольным камнем всей теории Эллиота. Под моделью он понимает конфигурацию, которую принимает сочетание волн. Еще раз подчеркнем, что это важнейшее понятие, краеугольный камень теории волн Эллиота.

Кит второй - АНАЛИЗ СООТНОШЕНИЙ: Согласно данному постулату, соотношение между волнами, то есть между их размахом, высотой и так далее, является очень важным фактором, поскольку это позволяет определить возможные уровни коррекции и ценовые ориентиры.

Кит третий - ВРЕМЕННЫЕ СВЯЗИ: Поскольку все действие разворачивается во времени, то, как вы догадались, временные связи очень важны. Согласно теории Эллиота, временные связи также являются предметом анализа. Однако некоторые новомодные аналитики считают этот фактор менее важным, чем остальные факторы.

С китами мы разобрались, теперь перейдем к постулатам. В общем виде основной постулат гласит, что фондовый рынок подчиняется повторяющемуся ритму: пять волн роста, три волны падения. Вот пример одного полного цикла.

technical-analysis-forex-courses

Посчитайте волны, которые составляют цикл, и вы увидите, что цикл состоит из восьми волн – пяти волн роста и трех волн падения. Пять волн, составляющих фазу роста, на рисунке пронумерованы. Восходящие волны (1, 3, 5) называют импульсными, а волны, идущие в противоположном направлении (2, 4) – корректирующими, так как они вносят поправки в движение 1 и 3. После того, как рост, состоящий из пяти волн, завершается, начинается трехволновая корректировка. Три корректирующие волны отмечены на рисунке буквами «a», «b» и «c». Таким образом, получается, что полный цикл состоит из восьми волн.

Характерные особенности волн

Волна 1 и 2: Волна 1. Почти половина всех первых волн зарождается у основания рынка и является ни чем иным, как "отскоком" от наиболее низких уровней. Первая волна, как правило, наиболее короткая из пяти. Иногда она может быть достаточно динамичной.

Волна 2. Расстояние, пройденное волной 1, полностью или почти полностью покрывается ходом волны 2. Тем не менее, последняя уверенно удерживается над уровнем основания первой волны, что приводит к образованию различных графических моделей - таких, например, двойное или тройное основание, или перевернутая модель "голова и плечи", которые мы изучим основательно в следующем уроке.

Волна 3, 4 и 5: Волна 3. Третья волна, как правило, самая длинная и динамичная. Пересечение волной 3 уровня вершины первой волны является сигналом к открытию длинных позиций. На третью волну приходится самое значительное увеличение объема торговли, в это время на графиках появляются многочисленные разрывы (гепы). Волна 3 никогда не может быть самой короткой волной из пяти.

Волна 4. Четвертая волна, как правило, имеет сложное строение. Как и волна 2, она представляет собой фазу коррекции. Во время четвертой волны на графиках часто появляются треугольники. Треугольники относятся к моделям неопределенности тенденции, и мы будем изучать их чуть позже.

Волна 5. На фондовом рынке волна 5 обычно гораздо менее динамична, чем третья. На товарных же рынках она часто самая длинная. Волна 5 предупреждает о возможном приближении к вершине рынка.

Волна А, В и С: Волна А, соответствующая фазе коррекции, редко интерпретируется правильно. В ней часто склонны видеть простое отступление цены вниз при тенденции повышения. Наиболее убедительным сигналом того, что на самом деле изменение более серьезно, является разбиение волны А на пять меньших волн. Теперь увеличение объема может приходиться на падение цен, а не на их рост (хотя это и не обязательно).

Волна В. Эта волна отражает "отскок" цен вверх при новой нисходящей тенденции. Для нее характерен низкий объем. Появляется последняя возможность покинуть старые длинные позиции, сохранив достоинство. Рынок также предоставляет еще одну возможность открыть новые короткие позиции.

Волна С. Появление этой волны уже не оставляет никаких сомнений в том, что восходящая тенденция закончилась. В зависимости от типа происходящей коррекции, волна С часто опускается намного ниже основания волны А, демонстрируя все типы классических сигналов к открытию коротких позиций, известных в техническом анализе. В частности, при проведении линии тренда под основаниями волны 4 и волны А на графике иногда появляется модель "голова и плечи", с которой мы познакомимся на следующем уроке.

Важнейшее правило теории волн гласит: независимо от степени тенденция всегда будет развиваться по основному восьмиволновому циклу.

Каждая волна подразделяется на меньшие волны, которые в свою очередь также разбиваются на волны еще меньшей величины. Естественно, отсюда следует, что каждая из волн фактически является частью большей, следующей в волновой иерархии. Теперь вы поняли, почему в прошлом уроке мы заставляли вас анализировать графики с разными временными интервалами?

Давайте рассмотрим пример волновой иерархии.

technical-analysis-forex-courses

Две самые крупные волны – (1) и (2) подразделяются на восемь меньших, которые в свою очередь могут быть далее разбиты на тридцать четыре еще меньшие волны. Эти две большие волны – (1) и (2) представляют собой лишь первые две волны, входящие в состав еще более значительной пятиволновой восходящей тенденции. За ними должна последовать волна (З), относящаяся к тому же иерархическому уровню. Тридцать четыре волны, изображенные на этом рисунке, при переходе на одну степень вниз подразделяются уже на сто сорок четыре, показанные на рисунке ниже.

technical-analysis-forex-courses

Умение различать трехволновые и пятиволновые модели – основа практического применения теории волн. От него зависят все дальнейшие действия аналитика. Количество волн подсказывает, чего следует ожидать на рынке. Оформившаяся пятиволновая конфигурация, например, показывает, что завершилась только часть движения большей волны, что оно продолжится (если это только не пятая волна в структуре более высокой по иерархии пятой волны).

Важнейшее правило интерпретации волновых структур гласит: коррекция не может состоять из пяти волн.

А теперь сконцентрируйтесь и постарайтесь визуализировать все, о чем мы вам сейчас расскажем.

Так, если при общей тенденции роста наблюдается пятиволновое падение, можно с высокой долей уверенности констатировать, что мы фактически имеем дело с первой волной трехволнового (a-b-с) падения, то есть падение продолжится. На «медвежьем» рынке после трехволнового повышения должна возобновиться тенденция падения. А оживление, состоящее из пяти волн – предупреждение о том, что следует ожидать более значительного движения цен вверх. Более того, оно вполне может оказаться первой волной новой «бычьей» тенденции.

А теперь давайте обратимся к практике и понаблюдаем, каким образом теория Эллиота оправдывает себя.

Посмотрите на график, что вы видите?

technical-analysis-forex-courses

Рассмотрим пример 2, это пример пятиволнового роста. Обратите внимание на то, что волна (4) сформировала треугольник. Большие волны отмечены цифрами в скобках, а более мелкие – цифрами без скобок.

technical-analysis-forex-courses

На этом мы заканчиваем рассмотрение теории волн Эллиота и переходим к следующему разделу под страшным названием «Коэффициенты Фибоначчи».

Коэффициенты Фибоначчи

Многие туристы, посетившие итальянский город Пиза, обязательно приходят полюбоваться на знаменитую «падающую башню», которую построил архитектор БонаннаБашня действительно стоит не перпендикулярно к земной поверхности. Что же общего у Пизанской башни с рынком ценных бумаг в целом и теорией волн Эллиота в частности? Ничего. Однако недалеко от башни находится небольшая статуя, на которую редко обращают внимание туристы. Речь идет о памятнике знаменитому итальянскому математику Леонардо ФибоначчиЧто общего между математиком, жившим в тринадцатом веке, теорией волн Эллиота и динамикой рынка ценных бумаг? Очень много общего. Как признал сам Эллиот в своем «Законе природы», математической основой его теории стала последовательность чисел, которую открыл (или, если быть точнее, вновь открыл) Фибоначчи в тринадцатом веке. Открытую им последовательность в его честь стали называть «числами Фибоначчи».

Числа Фибоначчи — элементы числовой последовательности 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597…, в которой каждое последующее число равно сумме двух предыдущих чисел.

Последовательность Фибоначчи (1, 2, 3, 5, 8, 13, 21...и т.д.) имеет много интересных свойств. Одним из самых главных следствий этих свойств является существование так называемых коэффициентов Фибоначчи – устойчивых коэффициентов, на основании которых трейдеры определяют возможные процентные уровни коррекции цен и возможные перспективные цели движения. Коэффициенты Фибоначчи являются математической основой волновой теории ЭллиотаВот эти коэффициенты: 0%, 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8%, 100%.

Что это значит? Это значит, что при начале коррекции наиболее вероятными ее уровнями будут являться как раз данные процентные соотношения. То есть первая волна будет корректироваться на уровне 61,8% от предыдущего тренда, вторая – 50%, третья – 23,6%.

Если вы посмотрите еще раз на схему с изображением общей последовательности волн Эллиотато увидите, что в цикличности основных волновых моделей всегда просматриваются числа ФибоначчиТак, один полный цикл состоит из восьми волн – пяти восходящих и трех нисходящих. Как мы помним, числа 3 и 5 входят в эту последовательность. Дальнейшее разбиение волн на более мелкие дает нам тридцать четыре и сто сорок четыре волны. Это снова числа Фибоначчи.

В данном случае инвестор подобен серферу, который барахтается в волнах, пытаясь хоть как-то удержаться на поверхности и не пойти ко дну. Но постепенно ему удается встать на доску – сначала ненадолго, затем на больший промежуток времени, и вот уже получается даже скользить по воде. А потом вы с удовольствием наблюдаете как он, довольный жизнью, с легкостью бороздит очередную волну!

И вам понадобится время и практика для того, чтобы овладеть теорией Эллиотас волнами надо подружиться!

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ОСНОВЫ ИНТЕРНЕТ-ТРЕЙДИНГА. ЧАСТЬ III